Como suas seqüelas, Arena acontece no continente de Tamriel, com selvas, calabouços, e um sistema de criação de feitiços que permite aos jogadores para misturar vários efeitos de magia em um novo feitiço, dependendo do dinheiro para pagar o mesmo.

Gameplay:
O jogo é jogado a partir da perspectiva em primeira pessoa. Combate corpo a corpo é realizado usando o mouse do computador, e arrastando o cursor pela tela para atacar. Mágia é usada por ciclismo através de um menu clicando nos botões apropriados na tela do jogo principal, em seguida, clicando o feitiço para ser usado, e seu alvo. O mundo do jogo é muito grande. Os jogadores podem explorar as cidades fora da selva, Lá eles podem encontrar pousadas, fazendas, vilas, dungeons e outros locais de interesse. Como o terreno foi gerado aleatoriamente, pode ser repetitiva para alguns. Não é possível chegar a outras cidades sem usar o recurso de viagem-
rápida. Várias centenas de cidades, dungeons, e NPCs estão disponíveis.

Arena foi conhecido pela sua tendência a ser implacável para com os novos jogadores. É fácil morrer no calabouço de partida, como inimigos poderosos podem ser encontrados se o jogador permanece por muito tempo. Este efeito desaparece gradualmente como o jogador se torna mais poderoso e mais conscientes das ameaças que avultam em todos os lugares. Ken Rolston, designer-chefe de The Elder Scrolls III: Morrowind, diz que começou o jogo, pelo menos, vinte vezes, e só saiu do calabouço de início uma vez.

Historia:
O Imperador, Uriel Septim VII ficou preso em outra dimensão (em uma cópia do dário Black Horse Courier em The Elder Scrolls IV: Oblivion, essa dimensão é revelada a ser um reino de Oblivion), e representada pelo Imperial de Combate Jagar Tharn. A única maneira de trazê-lo de volta é encontrar os oito pedaços do Staff do Caos (Staff of Chaos). Depois dos pedaços serem recolhidos, o heroi tem uma batalha com Tharn na Inperial City. Ria Silmane, pouco antes do início do jogo, é aprendiz de Jagar Tharn. Durante a sua usurpação ao trono, Tharn é incapaz de corromper seu aprendiz, e assim ele mata-a.

Ela é capaz de manter-se por tempo suficiente para dirigir o personagem de como escapar da morte lenta nas masmorras através de um dispositivo de teletransporte chamado de "shift-gate". Além desse ponto, ela não tem o poder de manifestar-se fisicamente, e aparece para o jogador durante os sonhos. A busca central, obriga o jogador a obter vários artefatos. Cada vez que tal item é encontrado, Silmane aparece na próxima vez que o jogador descansa, a fim de fornecer a localização geral do próximo item desse tipo. Os eventos retratados neste jogo, mais tarde, sao conhecidos como "O Simulacro Imperial."

Parte desta história é encontrada em Daggerfall, Morrowind, e Oblivion dentro da série de livros "The Real Barenziah". O próximo jogo da série é The Elder Scrolls II: Daggerfall, lançado em 1996.

Desenvolvimento:
Inicialmente, Arena não era para ser um RPG em tudo. O jogador, e uma equipa de seus combatentes, iria viajar sobre um mundo lutando outras equipas em suas arenas, até que o jogador se torná-se "grande campeão" na capital do mundo, a Imperial City. Ao longo do desenvolvimento, Side Quests de natureza mais role-playing poderiam ser realizadas. Como o processo de desenvolvimento progrediu, os torneios tornaram-se menos importantes, e os side quests cada vez mais indispensáveis, elementos de RPG foram adicionados ao jogo, como o jogo se expandiu para incluir as cidades fora das arenas, e masmorras além das cidades, eventualmente, foi decidido abandonar a idéia de torneios no total, e se concentrar em quests e dungeons, para tornar o jogo em um RPG. O conceito original da arena de combate, nunca tinha chegado à fase de codificação, e artefatos tão poucos daquela época de desenvolvimento permanecem: o título do jogo, e um arquivo de texto com os nomes das equipas de combate de cada cidade de Tamriel, e uma breve introdução para eles.

Versões:
Arena foi originalmente lançado em CD-ROM de 3,5" e disquete. A edição em CD-ROM é mais avançada, com maior expressão para alguns personagens e sequências de vídeo CGI.No final de 1994, Arena foi re-lançado em uma especial "Deluxe Edition" do pacote, que contém o CD-ROM atualizado para a versão mais recente, um chaveiro com o mapa de Tamriel impressa sobre ele, e o "Codex Scientia", um livro de dicas aprofundadas.

A versão que foi lançado como freeware pela Bethesda Softworks, em 2004, é a 3.5" versão em disquete, e não a edição em CD-ROM.
Em 2005, a versão em CD-ROM foi lançada em uma edição limitada para PC. Esta versão incluiu o DOSBox, que iria instalar no computador automaticamente, assim que o usuário não teria problemas de compatibilidade. A capa foi no mesmo estilo de Morrowind.